Делимобиль объявляет ценовой диапазон первичного публичного предложения (IPO) акций на Московской бирже
Москва, 29 января 2024
ПАО «Каршеринг Руссия», бренд «Делимобиль» (далее – Делимобиль или Компания), крупнейший оператор каршеринга в России, объявляет об индикативном ценовом диапазоне первичного публичного Предложения (далее – «IPO» или «Предложение») обыкновенных Акций (далее – «Акции») и начале приема заявок от институциональных и частных инвесторов на участие в IPO.
Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 245 рублей до 265 рублей (включительно) за одну обыкновенную акцию, что соответствует оценке Компании в размере от 39,2 до 42,4 млрд рублей без учета средств, привлеченных в рамках IPO;
Базовый размер IPO составит не более 3 млрд рублей. Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены на дальнейшее развитие бизнеса, снижение долговой нагрузки и на общекорпоративные цели;
Сбор заявок от инвесторов начинается сегодня, 29 января 2024 года, и завершится предварительно 5 февраля 2024 года;
Компания получила предварительные индикации спроса от крупнейших российских управляющих компаний и иных институциональных инвесторов на указанный размер IPO по ценам внутри объявленного ценового диапазона;
Компания будет стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами.
Предварительные параметры Предложения:
Индикативный ценовой диапазон установлен на уровне от 245 рублей до 265 рублей (включительно) за одну обыкновенную акцию, что соответствует оценке Компании в размере от 39,2 до 42,4 млрд рублей без учета средств, привлеченных в рамках IPO;
Цена IPO будет установлена Советом директоров Компании по итогам окончания периода сбора заявок, который начнется сегодня, 29 января 2024 года, и завершится предварительно 5 февраля 2024 года с удовлетворением биржевых заявок 6 февраля 2024 года;
В рамках IPO не планируется продажа акций основным акционером Компании – предложение состоит исключительно из акций дополнительной эмиссии. Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены на дальнейшее развитие бизнеса, снижение долговой нагрузки и на общекорпоративные цели;
На момент публикации пресс-релиза, в результате раннего маркетинга Компания получила предварительные индикации спроса от крупнейших российских управляющих компаний и иных институциональных инвесторов по ценам внутри объявленного ценового диапазона на объем планируемого IPO;
Компания приняла на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение Акций самой Компанией, её контролирующими лицами и акционером, на период 180 дней с даты начала торгов Акциями на Московской бирже;
В рамках Предложения будет структурирован механизм стабилизации размером до 15% от размера Предложения. Данный механизм будет действовать в течение 30 дней после начала торгов Акциями на Московской бирже;
Предложение будет доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов – физических лиц, а также для российских институциональных инвесторов. Подать заявку на приобретение Акций будет возможно через ведущих российских брокеров. Технические детали процедуры подачи заявок будут опубликованы сегодня на официальном сайте Московской биржи;
Ожидается, что старт торгов Акциями начнется не позднее 7 февраля 2024 года под тикером DELI и ISIN RU000A107J11. Акции были включены во второй уровень листинга Московской биржи.
Генеральный директор Делимобиля Елена Бехтина отметила:
«Наше IPO может стать первым в этом году, и мы видим высокий интерес инвесторов как к нашей истории роста, так и к перспективному рынку каршеринга. Каршеринг уже стал неотъемлемой частью повседневной жизни миллионов людей и продолжает привлекать новых пользователей. А мы идем навстречу возрастающему спросу, предлагая качественный сервис и шаговую доступность на улицах городов. При этом в наши планы входит дальнейшее расширение автопарка и выход в 3-5 новых городов ежегодно, что позволит Делимобилю становиться еще ближе к клиенту, масштабировать бизнес и расти опережающими рынок темпами.
Обширный и разнообразный автопарк, собственная техническая платформа и система обслуживания автомобилей, прибыльная бизнес-модель и главное – высокий спрос на услуги каршеринга на фоне роста стоимости покупки и владения личным автомобилем позволяют нам эффективно отвечать на все текущие вызовы. И лучшим подтверждением этого является уверенный рост ключевых операционных и финансовых метрик».
Основные сведения о Делимобиле:
Делимобиль – лидирующий игрок, который определяет развитие отрасли каршеринга в стране
Лидер отрасли. Делимобиль, по оценке Б1, является лидером на рынке по количеству поездок как в России в целом с долей 40%, так в и Москве, где занимает 50%. Клиентская база превышает 9,3 млн. зарегистрированных пользователей на конец сентября 2023 года.
Крупнейший автопарк. Компания сегодня, по данным Б1, управляет крупнейшим в стране каршеринговым автопарком, который насчитывал 24,2 тыс. машин на конец третьего квартала 2023 года, средний возраст машин – 2,8 года. 95% автопарка составляют самые востребованные среди пользователей машины уровня «эконом» и «комфорт». В 2023 году Компания вывела порядка 7 тыс. новых машин на улицы крупных городов, в том числе, новинки крупнейших китайских автопроизводителей – Chery Tiggo 7 Pro, Chery Tiggo 4 Pro, Chery Tiggo 4, Haval Jolion, Geely Coolray, Omoda C5.
Самая широкая география присутствия. Преимуществом Компании, помимо развитого автопарка и высокого уровня доступности машин, является также самое широкое географическое покрытие среди каршеринговых сервисов в России – более 1 млн. кв. км. Делимобиль уже присутствует в 10 городах – Москве, Санкт-Петербурге, Казани, Нижнем Новгороде, Туле, Екатеринбурге, Новосибирске, Самаре, Тольятти и Ростове-на-Дону. Широкое географическое покрытие позволяет Компании не только развивать каршеринг в каждом отдельно взятом городе, привлекая всё новых пользователей, но и предлагать междугородние поездки, максимальная дальность которых составляет 1 200 км.
Гибкая система динамического ценообразования. Такой подход к ценообразованию позволяет учитывать как внешние факторы – спрос и предложение в локации, наличие свободных машин и пр., так и данные каждого конкретного пользователя – стиль вождения, опыт, частоту совершаемых поездок. Постоянные клиенты, которые водят аккуратно и регулярно пользуются сервисом, получают дополнительные скидки в рамках программы лояльности, что позволяет Компании удерживать и развивать свою аудиторию. Когортный анализ показывает, что уже на второй месяц пользования сервисом средний чек одного пользователя вырастает на 76%, на второй год – на 89%.
Технологии и инновации. Компания непрерывно развивает и совершенствует собственную технологическую платформу, использует предиктивную аналитику и большие данные во всех ключевых бизнес-процессах и имеет уникальные для российского рынка компетенции по управлению и обслуживанию парка автомобилей, что отражается в росте эффективности бизнеса.
Собственная операционная инфраструктура. Уникальная система управления и обслуживания автопарка позволяет Делимобилю предлагать отличный клиентский сервис, способствует росту эффективности бизнеса и позволяет быстро его масштабировать.
Рынок каршеринга в России растёт в среднем на 40% ежегодно
Рынок совместной мобильности в России, к которому можно отнести каршеринг, кикшеринг (прокат самокатов) и велошеринг, по данным аналитического исследования Б1, растёт быстрее рынка такси и классической аренды авто и может достичь порядка 350 млрд рублей к 2028 году. Основной драйвер развития – каршеринг, который в ближайшие пять лет, вероятно, удвоится по размеру парка и составит 136 тыс. автомобилей. Рынок услуг каршеринга в РФ может расти со среднегодовыми темпами на уровне 40% в период с 2023 по 2028 год и достичь 235 млрд рублей к 2028 году.
Основные драйверы роста рынка каршеринга в России – снижение спроса на личные авто на фоне роста стоимости их покупки и владения, увеличение стоимости автокредитов, повышение тарифов такси и рост популярности модели шеринга, которая обеспечивает сопоставимый уровень удобства при более низких затратах потребителей.
Подтвержденная модель активного роста и высокой рентабельности
Исторически бизнес Компании демонстрировал устойчивый рост как операционных, так и финансовых показателей; бизнес-модель Компании обеспечивает высокую степень операционной эффективности, что позволяет Делимобилю прочно удерживать лидирующие позиции на российском рынке каршеринга.
По результатам девяти месяцев 2023 года Компания укрепила свое лидерство: выручка по МСФО выросла в 1,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 14,5 млрд. рублей, размер автопарка составил 24,2 тыс. машин, число зарегистрированных пользователей превысило 9,3 млн, количество проданных минут превысило 1,2 млрд.
Рост выручки Делимобиля сопровождался стремительным увеличением рентабельности бизнеса. Валовая прибыль Компании по МСФО за девять месяцев 2023 года выросла в 1,6 раза до 4,9 млрд рублей, валовая маржа достигла 34%, при этом доля административных расходов как процент от выручки снизилась до 11% (14% по итогам девяти месяцев 2022 года).
Масштабирование деятельности Компании, повышение эффективности бизнес-процессов, рост эффективности маркетинговых кампаний поддержали рост рентабельности. Показатель скорректированной EBITDA за девять месяцев 2023 года составил 4,5 млрд рублей, увеличившись в 1,7 раза по сравнению с результатом за девять месяцев 2022 года. Рентабельность по EBITDA достигла 31% (23% по итогам девяти месяцев 2022 года).
Делимобиль в 2023 году впервые вышел на чистую прибыль, которая за девять месяцев 2023 года составила 1,4 млрд рублей (МСФО).
Компания использует финансовый лизинг для расширения автопарка, в рамках которого автомобили переходят в собственность Делимобиля после завершения всех лизинговых выплат, и продаёт автомобили в среднем после шести лет эксплуатации. Такая бизнес-модель создаёт естественный хедж от валютных рисков – лизинговые обязательства фиксируются в рублях, при этом ослабление курса рубля увеличивает стоимость автомобилей на балансе Компании.
Инвестиции позволяют Компании наращивать свое присутствие на активно растущем рынке и служат дополнительным драйвером роста выручки, при этом за счёт эффективной бизнес-модели Компания планомерно снижает долговую нагрузку, что в перспективе может дать возможность выплачивать дивиденды. Отношение чистого долга к EBITDA на конец третьего квартала 2023 года снизилось до 3,5 раза.
Прозрачная стратегия роста и создания стоимости
Устойчивая и прибыльная бизнес-модель позволяет Делимобилю использовать потенциал растущего российского рынка каршеринга. Планируется, что дальнейшему росту рыночной доли Компании будут способствовать лидерские позиции и высокая доступность машин Делимобиля, глубокое понимание рынка и успешный опыт работы в крупных городах, умный подход к геолокации и использованию автомобилей, позитивное влияние каршеринга на городскую инфраструктуру и экологию.
Делимобиль планирует реализовать высокий потенциал роста за счёт:
Увеличения рыночной доли в городах присутствия и дальнейшей географической экспансии в новые регионы. Развитие каршеринга в первую очередь имеет потенциал в 36 городах России с населением более 500 тыс. человек, при этом число активных пользователей каршеринга в этих городах имеет потенциал кратного роста в среднесрочной перспективе. Делимобиль уже присутствует в 10 городах и планирует выходить в 3-5 новых городов ежегодно.
Развития и масштабирования новых сервисов, в том числе, долгосрочной аренды автомобилей, развития междугородних поездок и услуг для корпоративного рынка, расширения форматов автопарка за счёт авто более высокого класса и электромобилей.
Масштабирования и монетизации собственной уникальной системы обслуживания автопарка.
***
Данное сообщение и информация, содержащаяся в нем, не являются предложением ценных бумаг или офертой в отношении ценных бумаг, а также не являются рекламой ценных бумаг в Российской Федерации или иных юрисдикциях. Данное сообщение и информация, содержащаяся в нем, не являются и не должны служить основанием для принятия каких бы то ни было инвестиционных решений; они не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не составляют ее часть; они не являются инвестиционным консультированием или личной, индивидуальной или какой-либо иной рекомендацией или советом (в том числе в значении Федерального закона Российской Федерации №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года).
Информация, содержащаяся в настоящем сообщении, может включать оценки и другие заявления прогнозного характера в отношении намерений, планов, будущих событий, финансовой, операционной или иной деятельности ПАО «Каршеринг Руссия» (далее – Компания). Фактические события, расчеты и результаты его деятельности могут существенно отличаться от содержащихся или предполагаемых результатов в заявлениях, словах и выражениях прогнозного характера, приведенных в данном сообщении или связанных с ним материалах, вследствие влияния различных внешних и внутренних факторов (общие условия экономической деятельности; риски, связанные с особенностями деятельности Компании, включая те, которые не могут контролироваться Компанией; изменения рыночной конъюнктуры в отрасли, в которой Компания осуществляет деятельность; геополитические и иные факторы и риски).
Обращаем внимание, что методика определения и расчета операционных и финансовых показателей Компании (включая её дочерние общества) может отличаться от методики, используемой другими лицами, компаниями или организациями.
Компания или лица, входящие в группу лиц Компании, их директора, участники (акционеры), сотрудники, представители, консультанты, организаторы не предоставляют каких-либо гарантий или заверений, подтверждающих достоверность, полноту или однозначный характер содержащихся в настоящем сообщении или связанных с ним материалах сведений и информации, и не берут на себя каких-либо обязательств или обязанности по их актуализации.
Делимобиль сегодня является крупнейшим сервисом каршеринга в России как по размеру автопарка, так и по количеству поездок и лидирующим игроком по размеру автопарка в мире. Компания, основанная в 2015 году, стояла у истоков развития каршеринга в России. Сервис работает в Москве, Санкт- Петербурге, Самаре, Тольятти, Нижнем Новгороде, Екатеринбурге, Новосибирске, Туле, Казани и Ростове-на-Дону, предоставляя услуги каршеринга более чем 9 миллионам зарегистрированных пользователей. Автопарк Компании насчитывает более 24,2 тыс. машин. Собственные ИТ-решения и уникальная система управления и обслуживания автопарка позволяют Делимобилю предлагать клиентский сервис высокого класса и способствуют росту эффективности бизнеса.